Counterpoint指出，半导体市场增长的主要原因在于，AI应用的快速扩张带动高端AI服务器基础设施开发，需求主要来自亚马逊、谷歌、微软、Meta四大超大规模云服务商。今年第二季度上述四大企业资本支出高达882亿美元，主要用于采购AI数据中心GPU。
在此情况下，服务器用半导体市场预计从去年的1530亿美元增至2030年的4640亿美元，增幅超过三倍。同期，智能手机用半导体或增至2590亿美元，汽车用增至1060亿美元，PC用则增至1040亿美元。
Counterpoint副总裁Neil Shah表示，面向具备自主决策能力AI的文本单元生成量呈指数增长，推动云端与端侧的算力和存储需求。他预言下一波趋势是“物理AI”，即人形机器人与自动驾驶汽车的出现。
这一观点对冲AI泡沫论。所谓泡沫，是指投资无法转为收益，最终导致资金回收困难与股价暴跌。AI最大受益企业英伟达股价三年间已涨超700%，市值突破4万亿美元，同时加剧泡沫争议。麻省理工学院本月发布的报告显示，企业在生成式AI上的投资已达300亿至400亿美元，但95%未见成效。
AI投资的持续扩张推动AI芯片需求。三星电子与SK海力士正在积极布局HBM、高速互联CXL及存内计算（PIM）等产品。业内人士表示，激烈的竞争可能压缩单品利润，但市场规模扩张足以支撑整体盈利稳健增长。
【图片来源 ChatGPT】
